中科智集团：创新金融模式解决中小企业“融资难”_中国访谈

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中科智老总专访

活动描述

时间：2014年8月1日15:00
简介：1999年，深圳中科智融资担保有限公司正式成立，成为国内最早提供创业担保和创业借贷服务的商业担保机构之一。经过十几年的精心经营和锐意拓展，中科智已发展成为一家跨区域经营、多运营平台、业务品种齐全、具有广泛影响力的全国性综合金融服务商。截止2012年底，中科智集团在全国主要城市拥有近30家营业网点，覆盖11个省市地区，员工人数逾千人，并荣获“全国最具公信力中小企业信用担保机构”等多项荣誉。今天就让我们跟随中科智创业金融集团董事长、三合创业工场董事长张锴雍，一起走进中科智。

文字内容：

中国网:
中国访谈，世界对话，欢迎您的收看。1999年，深圳中科智融资担保有限公司正式成立，成为国内最早提供创业担保和创业借贷服务的商业担保机构之一。经过十几年的精心经营和锐意拓展，中科智已发展成为一家跨区域经营、多运营平台、业务品种齐全、具有广泛影响力的全国性综合金融服务商。截止2012年底，中科智集团在全国主要城市拥有近30家营业网点，覆盖11个省市地区，员工人数逾千人，并荣获“全国最具公信力中小企业信用担保机构”等多项荣誉。今天就让我们跟随中科智创业金融集团董事长、三合创业工场董事长张锴雍，一起走进中科智。张总您好！欢迎您做客中国访谈，在节目开始之前想请您和各位网友朋友打声招呼！

2014-08-01 09:09:35
张锴雍:
各位网友大家好！很高兴来到这个栏目和大家做沟通交流。

2014-08-01 09:09:48
中国网:
再次欢迎您。我们知道在1999年，深圳中科智融资担保有限公司正式成立，它也是在当时成为国内最早提供创业担保和创业借贷服务的商业担保机构之一。当时是什么原因您要成立这样的一个担保机构呢？

2014-08-01 09:10:35
张锴雍:
我是这么想您说的这个问题。因为我们当时是做中小企业的，中小企业融资难的问题时时困扰着我们，所以我就想，靠企业之间相互担保来解决融资问题特别难。所以，我想构建一个专业的担保机构来解决中小企业融资难的问题，基于这样一个问题我们做了这样的安排。

2014-08-01 09:10:48
中国网:
在2001年，中科智集团涉足创业投资服务，当时的创业投资环境如何？

2014-08-01 09:10:59
张锴雍:
创业投资的环境还是挺好的。当时最大的问题是有一批中小企业想进入资本市场，他们需要用股权投资的方式来给他们解决，在这方面我们也做了相应的努力。我们跟中科智招商合资了一家创业投资公司，提供了很多创业投资服务，我们累积服务上市企业已经50多家。

2014-08-01 09:11:11
中国网:
当时提供的服务都有哪些内容？

2014-08-01 09:11:22
张锴雍:
服务有两个方面。首先，是提供一种资本，包含用纯股权的方式和债权股权相结合的方式。其次，我们除了做资本投资之外，我们给它两个方面的增值服务，一是让它懂得上市的流程和步骤，二是对它的企业经营和公司治理结构做一个完善。

2014-08-01 09:11:33
中国网:
在2009年，中科智集团在各地设立投资理财机构，涉足财富管理等综合理财服务，这一步的跨越可以说适应了当时的市场需求，对企业自身发展也有着重要意义。您当时的感受如何？

2014-08-01 09:11:42
张锴雍:
当时，一方面中小微企业普遍难拿到资金，“融资难”的问题没有解决，另一方面大众有很多的闲散资金没有出路，由于我国正规金融机构的金融配置效率不够，我们想办法使他们重新配置起来，通过这种方式使中小微企业获得相应资金需求，同时使我们广大老百姓的资金有一个新的通道和出路。

2014-08-01 09:11:54
中国网:
当时在创立这些投资理财机构的时候遇到过哪些困难？您是如何克服的？

2014-08-01 09:12:08
张锴雍:
最大的困难是来自于两个方面，首先，投资的信心，怎么让投资人对中小企业这些项目有信心。第二，对中小企业要有一个判断，哪些企业可以做，哪些企业不可以做，风险的把控，这两个需要很好的组合。

2014-08-01 09:12:18
中国网:
我们注意到2012年的时候，中科智集团又有了行动，它和深圳市合拍电子商务有限公司进行P2P网络金融深度合作，意味着中科智集团正式进入网络金融领域。这一步的跨越在金融业界引起了不小的震动，为什么想到会进入网络金融领域呢，请您给我们介绍一下当时的背景？

2014-08-01 09:12:28
张锴雍:
我们线下正在做这个事，后来我们觉得用互联网的工具和手段使得它效率更高，后来我们就和合拍在线合作，使它效率更高。

刚才讲了两个方面，一个是普通大众理财难的问题，通过线上能够更高地配置效率，一个是中小企业融资难的问题，通过线上信息对称成本能够大幅下降，同时把原来线下的、混乱无序的民间金融通过线上使它便于政府更加有力的监管，我认为这是构建了一种造福各方的有利局面。

另外，互联网是大势所趋，我个人认为2010年以前是互联网的一种空中时代，飘在空中，线上做线上，线下做线下，现在我们迎来了一个伟大的“o2o时代”或者说互联网落地时代（2010-2020年之间），我们现在要把传统的线上业务和线下业务组合起来，换句话说，从互联网的角度是空中落地，从我们的角度是从线下起飞，大概是这样的情况，最终泛互联网化，2020年以后我认为是互联网的隐形时代，互联网就像空气和水一样，和我们人类密切相关。

2014-08-01 09:12:50
中国网:
其实您进入网络金融领域听起来也是大势所趋的感觉。我们知道中科智的核心业务，刚才我们也提到了是担保，现在进入了网络金融领域也引起了不少业内人士猜测，不知道您是如何来看待未来金融市场的变化，您是不是觉得我国传统的担保行业已经发展到了一个“瓶颈”？

2014-08-01 09:13:08
张锴雍:
原来传统银行贷款担保是发展到一定的瓶颈，对于担保公司来说没办法真正实现风险定价，它的风险稍微大一点想多收费，银行卡着不让多收，风险小一点的项目，做了一单下来以后，银行就把这个项目直接拿走了，不用担保公司担保了。所以，担保公司的生意是一个过渡性的生意。

但线上这样一种互联网的金融给担保迎来了新的巨大的发展空间，它摆脱了对银行的依赖。线上的投资人一个个都是比较弱小、比较分散的，中小微企业也是比较分散的，而担保在这里面，对风险控制的把控、风险定价能力能够充分展示出来。另外从互联网的角度来讲，互联网金融会有巨大的发展空间，我自己放眼望过去，中国的金融业态我把它划分为三大业态：第一，商业银行的业态；第二，资本市场业态；第三，互联网金融业态。这三大业态围绕这一个“轴”在发生根本的变化，那就是信息对称成本的下降或者信息透明度的提高，在商业银行的业态是对一个一个项目，一个一个企业来进行调查，信息对称成本是很高的；到资本市场你有一个经过审计的财务报表，在上市交易所公告，投资者爱买你的股票就买，不买就不买，爱买它的债券就买，不买就不买，这样它的信息对称成本就大幅降低了，信息透明度提高了。而互联网金融基于它网上的大数据的信用调查、信用评价和信用登记体系，使我们的信息对称成本进一步下降，信息透明度进一步提高。随着这样一个轴的递进带来两个变化。

2014-08-01 09:13:22
张锴雍:
第一，金融的本质是杠杆的原理，杠杆的放大。商业银行是一个间接金融模式，它的杠杆比率是12.5倍，资本充足率8%，根据《巴塞尔协议》，8%的资本充足率换算过来它的杠杆放大的倍数就是12.5倍。十来倍的放大倍数，就是因为它的信息对称成本比较高，所以，它的放大倍数也是比较低的。而到了资本市场业态，像有限合伙人你自己出一元钱，你可以募集99元，换句话说它的杠杆比率是99倍，因为它的信息对称成本降低了，信息透明度提高了，它的杠杆比率进一步提高了。而到了互联网金融，由于它的信息对称成本进一步降低，它的杠杆比率进一步提高，它是直接金融的模式，理论上它的杠杆比率是无穷大。随着金融业态的递进，这是第一个变化。

第二个变化，我认为就是这个商业业态的市场规模会发生变化，现在在中国市场的商业银行的业态占到90%，资本市场占到10%，互联网金融才小荷刚露尖尖角，才千分之几的样子。但我认为再过五到十年，商业银行业态和资本市场业态，以及互联网金融业态的格局基本上是“631”，商业银行业态占60%，资本市场业态占30%，互联网金融业态占10%，这是互联网带来的根本变化，如果再过五到十年，这三大业态的比重可能变成各三分之一，商业银行占三分之一的权重，资本市场占三分之一的权重，互联网金融占三分之一的权重，再过五到十年，可能反过来“136”，商业银行业态占10%，资本市场业态占30%，而互联网金融将高达60%，至于互联网金融的来源方是原来线上传统的电子商务企业还是线下的民间金融机构，还是线下的正规金融机构，那是另外一个问题。

2014-08-01 09:13:45
中国网:
接下来我们关注一下中小微企业的融资难问题。中小微企业的融资问题可以说是金融市场关注的焦点之一，您是如何看待未来信用过剩和当前信用不足两者之间的关系呢？

2014-08-01 09:13:59
张锴雍:
中小企业融资难是个世界性的难题，这十几年一直在逼着我思考怎么来解决中小企业融资难的问题。

解决中小企业融资难有两个方法，第一个方法用金融的方法，第二个方法用非金融的方法。从金融方法角度来讲，我就考虑了，因为金融的本质除了杠杆乘数的原理还有一个是在时间、空间上的调配安排。我在想针对中小企业融资难的问题，有没有可能做时间上的调配安排，在服务中小企业的融资过程中，有一些企业，它当年的信用非常弱小，几十万、几百万都需要我们担保才能获得贷款，可它现在已经成长为很大的企业了，名字我都不好意思去点它们，它销售额已经上百亿了。当它销售额上百亿了以后，我们银行垒大户，给它几十亿、上百亿的授信额度用不掉。

这就逼着我去思考这个问题，有没有可能把这个企业未来可能的信用过剩，和当期的信用不足做一个时间上的调配安排呢？这样来解决中小企业融资难的问题。

举个例子，资本市场的本质是把一个企业未来若干年的利润贴现到现在，成为它上市公司的市值。那么在信用市场上，能不能把一个企业未来的信用贴现到现在来解决当期信用不足的问题，我想这是一个很有意思的尝试。

围绕这个问题我们做了深入的研究，在实物层面也做了一些尝试，我们觉得是有机会，有可能把它走通的，换一个专业术语叫做“信用掉期”，把它未来的信用掉期到现在，这需要很多的数据、很多的法律条文、很多的对冲模式的调配安排。

2014-08-01 09:14:10
中国网:
除了您刚才提到的信用掉期之外，您对于解决中小企业融资难的问题还有什么别的建议吗？

2014-08-01 09:14:21
张锴雍:
刚才我说了这是用金融的手法，另外还有非金融的手法。我们就要思考，中小企业融资难的背后本质是中小企业成长发展难。换句话说，中小企业资金需求的背后，本质是成长发展的需求，如果你不关注中小企业成长发展的需求，片面的运用金融的手法是不能完全解决中小企业融资难的问题。包括刚才我们讲了这个掉期的方式，也是基于它成长发展未来有前途，有出路，才有掉期的可能性。就像“功夫在诗外”，你要写一首好诗，写诗的技巧固然重要，但更重要的是工夫在诗外的这些底蕴、对生活的体验。

同样，要解决中小企业融资难的问题，必须要关注成长发展难的问题，我们开创了一个智慧企业成长工程，俗称“双袋”工程，钱袋和脑袋工程，钱袋和脑袋相结合。钱袋是解决它的输血技能，脑袋是解决它的造血技能，只有这两者真正结合起来，才能真正帮到中小企业，如果你单兵突进在钱袋上给它输血技能，它没有很好的造血技能的话，你帮了它把自己害进去了。只有它有很好的造血技能，在它当前困难的时候帮助它给它输一些血，组合起来这个中小企业才有很好的发展。所以，基于这样的情况，我们提出了中小企业融资的第四代模式是人本融资模式。

2014-08-01 09:14:33
张锴雍:
解决中小企业融资一般是四大模式：第一代模式是抵押融资模式，因为信息对称成本高，你拿抵押品来就给你做，没有抵押品别找我。第二代模式是供应链模式，你实在没有抵押品，借助你上下游之间供应链的业务流给你做一些融资安排。第三代模式是互联网大数据模式，比如像阿里，基于它网上的数据给你做一些融资安排。我们觉得后两代是新兴模式，前两代是传统模式，大数据非常好但还不够，最好我们要基于企业家的脑袋来给它做融资，因为我们中小企业面对的情况是可供抵押的有形资产不足，但它有无形资产，它敢下海创业，这是无形资产，化无为有的能力，这是无形资产。而我有一个很重要的观点，有形资产只能创造有限利润，而无形资产将有可能创造无限利润，就像当年共产党和国民党，论有形资产部分，飞机大炮共产党差得多，但为什么共产党能取得胜利，共产党的无形资产厉害，就是这个情况。所以，真正决定企业成败的是无形资产，是企业家的脑袋。我们把企业家的脑袋概括为“智慧资产”，用一套数学模型把它量化出来，基于它的智慧资产我给他做一套积分系统，多少分值以下我不给你贷款，多少积分以上，每一个积分我换算成多少贷款额，我就给你这一份贷款，不要你任何抵押，就凭你的脑袋我就给你做贷款。

2014-08-01 09:14:47
中国网:
其实您曾经也提到过要“由卖方金融向买方金融转型”，该如何理解呢？

2014-08-01 09:14:59
张锴雍:
我们提出了“三个转型”和“四个创新”。第一个转型，就是卖方金融向买方金融转型。过去做担保是站在我们资金的提供方、卖资金的一方——银行的角度来把控风险，因此我们用挑剔、怀疑、审视的眼光来看待我们的客户，查它祖宗八代，用他们的话说，是把他的底裤扒下来看得清清楚楚，没给他几个钱，所以客户体验感觉不好。

那你客户体验感觉不好，我帮你银行挡子弹，给你银行挡风险，那你银行满意也行，真有碰到点什么风险的时候，银行一脚把你踢老远。这样的话，我觉得我这样做担保不行，两头靠不着，我必须转，我必须从卖方金融转到买方金融，我们站在中小微企业需要资金、买资金这一方去思考它的资金需要，怎样彻底能帮助它。所以我刚才说的，我们要关注成长发展的需求，而关注成长发展的需求，我们归纳为四大模式、十二项配套服务。

中国今天的民营企业已经告别了“单打独斗”的“野蛮生长”时代，必须走向互融合作的“全面生长”时代。全面生长时代模式上有四个方面：文化模式、价值观、愿景使命、以及你的企业精神，你的商业模式。在今天这个时代，新兴的商业模式至关重要，按传统模式搞下去往往死路一条，你的资本模式，你如何获取资金，股权融资、债权融资的配比等等，以及你的管理模式。文化模式决定了你的魂，商业模式决定了你的市场开发能力，资本模式解决了你的资源配置效率，而管理模式就解决了你的运营效率，这是四大方面。然后基于这四大方面有十二项配套服务。

2014-08-01 09:15:10
张锴雍:
首先，作为一个企业，它的人力资源的配套服务，财务税务的配套服务，信息技术的配套服务，风险控制的配套服务，法律事务的配套服务，甚至它有家族传承的配套服务，精神修炼的配套服务，公益事业的配套服务等等12套配套服务，这样全面支持中小企业的成长，因为今天这个时代是一个跨界整合的时代，只有帮助中小企业的全面成长，你的资金才能更好地服务于它，所以，我们基于这样的情况，提出了支持中小微企业全面成长的这样一种服务工程。

2014-08-01 09:15:23
中国网:
我们知道三合集团是在中科智创业金融集团的社会贡献和行业影响力的基础上成立的。由“三大网、四平台”组成。您能否给我们介绍一下“三大网、四平台”具体指的是什么？

2014-08-01 09:15:33
张锴雍:
我们讲“三合”是天地人合，与天合、与地合、与人合，因为人类说到最后就是这三大关系。人与天的关系，人与道的关系，人与自然规律的关系。

基于这样一个“三合”，我们构建这样一个成长生态系统。这个成长生态系统，实际上有两个关键，一是“全面成长”，刚才我说到了；第二是“全网金融”，全网金融的实务层面。刚才我讲到了，就是三大网。天网、地网、人网。

2014-08-01 09:15:49
中国网:
其实和“三合”的感觉很像。

2014-08-01 09:16:03
张锴雍:
对，就是和三合有着内在的联系。天网就是互联网金融、网上的贷款、网上的理财。人网就是与人沟通交流过程中的培训咨询。地网就是地面的渠道以及风险把控这套措施，天地人三网大概是这样的情况。

全网金融再往深一点说，今天这个时代，我们已经不再是两个企业与两个企业之间点对点的竞争，竞争格局发生了变化。当企业点对点竞争的时候，一个企业的行业老大是这个行业销售额最高的一名或者是市场占有率最高的一名，竞争的格局不断的延伸，从企业点对点的竞争，变成一个行业一个行业之间的竞争，在行业与行业之间竞争的时候，行业老大销售额是不是最高，已经是一个自然而然的结果，不是一个根本关键因素。关键因素是能够托起这个行业，引领这个行业前进和发展，这是行业“老大”，从竞争对手的格局变成了合作的格局。随着一个行业与行业的竞争，进一步延伸到一个产业链与一个产业链的竞争，一个价值链和一个价值链的竞争，一个生态圈和一个生态圈的竞争，我们要构建这样一个生态圈。

在生态圈我们就需要几个平台，企业家成长服务的平台，企业家资源整合的平台，产品供应的平台，企业推广服务的平台这是四个平台。我们需要更好地服务于企业，站在这样一个角度，在商业银行业态、资本市场业态和互联网金融业态之外，我认为应该构建第四大业态，全网金融业态。换句话说中小微企业面临实体经济结构转型的巨大压力，他们必须转型，而配合他们的转型，必须有金融的升级换代来服务于实体经济的产业转型。

2014-08-01 09:16:14
张锴雍:
我们过去做金融的指导思想是什么？都是单赢思维，不管你怎么样，我不能出问题，这样一种单赢思维和对手思维的格局下出现了什么情况呢？作为我们中小微企业第一要编制一份满足你银行要求的财务报表，管它真的假的；第二要讲一个满足你银行要求的资金用途的故事，管它真的假的，第三要请客送礼。而反过来站在我们金融机构的这一方面，公对公的角度，要练就一双火眼金睛，发现你这里有猫腻，这里有问题，这里在忽悠我，私对公的角度就是“吃拿卡要”一把，这样一种金融模式、磨合成本、交易成本、时间成本太高了，没有出路没有未来。

我想构建一种新型的“全网金融”的模式，那什么意思呢？中国的阴阳法则，一阴一阳谓之道，黑中有白，白中又有黑，就像一个著名的爱情故事一样，拿一个泥巴捏一个你，捏一个我，再把它糅合在一起重新捏个你，再重新捏个我，你中有我，我中也有你，在一个系统内。一损俱损，一荣俱荣，金融机构和我们的企业之间是祸福相依的，基于祸福相依，与其共损不如共荣，要构成这样一种新型的生态关系，我把它定位为全网金融。用这样的方式才能真正支持到我们中小微企业的全面发展，才能真正找到一条解决中小企业融资难的康庄大道。

2014-08-01 09:16:25
中国网:
像“合拍在线”这种以传统担保模式为基础的P2P模式，它该做何结构呢？它和其他的模式有何区别？

2014-08-01 09:16:37
张锴雍:
P2P目前也是个市场的热门话题，您刚才说到的结构，我理解就是它的商业模式。作为P2P的商业模式现在经历了三代，第一代是纯海外模式，就是现在国内有拍拍贷，就是它只做信用中介，不承担任何风险，它也不委托第三方承担任何风险。在信用体系比较完善和发达的情况下，这个模式是非常有威力的。可是在今天的中国，这个信用体系不完善，网上陌生人我敢把款借给他吗，这个说实话还是有难度的。

因此，就有了2.0版。2.0版就是我这个平台收取一个风险准备金来承担风险，还不了钱的话，就由风险准备金来承担责任。但这个平台收取风险准备金就构成了一个资金池，构成了非法集资的法律风险，所以这个方式也是不可取的。所以，我们当时建议合作伙伴“合拍在线”起步就是3.0版，首先平台和担保是切开的，平台本身只承担信息中介，信息中介不能解决线上投资人担心的时候，由第三方担保公司来承担担保责任。作为我们担保公司而言，我们正好又需要摆脱对传统银行的依赖，我们也愿意做这种业务，就一拍即合，我想这是第一个，把平台和担保切开。

第二，把信息流和资金流切开，平台不接触资金，所有投资人和融资人的钱都通过银行或者第三方支付机构进行托管，确保线上投资人的钱单笔金额和期限都是匹配的支付到了我们融资人的帐上，除了它应该交的融资中介费。这样就没有资金池，就没有期限错配和金额错配，这样一种方式是比较好的也是效率比较高的一种方式。当然进一步还会有4.0版、5.0版、6.0版甚至7.0版。所以，未来的P2P模式已具有巨大的威力，最终比拼的是风险控制，风险控制起步的时候需要靠像我们这样的担保机构给它提供相应的、线下的地面的担保，同时它也要构建它自己线上的，基于大数据的这样网上的信用评价、信用调查和信用登记的能力，线上和线下组合起来，P2P有可能走出一片广阔的天空。

2014-08-01 09:16:47
中国网:
刚才咱们已经谈到了很多您对中小微企业融资难的建议，不知道您对政府有没有自己的一个期望，希望政府给予怎样的扶持政策呢？

2014-08-01 09:16:59
张锴雍:
中小企业融资难作为一个世界性的难题政府也很关注，也想解决这个问题。政府要解决中小企业融资难的话，首先要关注中小企业的成长环境问题，劳工成本高、税费高，我个人认为，政府应该在解决中小企业税费方面花点力气。我看到了中国过去是反的，什么是反的呢？大企业招商引资给你很多税收优惠，小企业不给税收优惠，按道理是小企业刚开始发展难的时候应该给税收优惠，到大企业反而不需要给它优惠了，我们刚好招商引资政策是反的。

那么好，我看到了李克强总理上任以后出台了一个扶持中小企业税费优惠政策，就是营业额在2万元以下的可以免税，这个政策已经非常好了，这是很好的苗头，但这个面还窄了一点，我们希望能够对中小企业的税收优惠覆盖面适当宽一点。比如从营业额2万能不能搞到10万等等。这是支持中小企业实实在在的措施，因为中小企业现在在实体经济日子确实难过，不容易，我想这是应该花力气的。

2014-08-01 09:17:10
张锴雍:
第二，同时给中小企业提供融资的金融机构有一些特别的政策，包含税收方面优惠的特别政策。

第三，鼓励各种为中小企业融资的创新模式，也允许它创新失败，创新就面临风险，比如刚才我们说到的信用掉期的方式，比如全网金融的方式和人本融资的方式等等，给他们一些创新的补贴和创新的努力，这样让更多的有志于解决中小企业融资难的机构做出他们的贡献。

2014-08-01 09:17:24
中国网:
其实刚才我们顺着这个时间轴回顾了中科智过去很多重大的成就，关于未来中科智有怎样的规划呢？

2014-08-01 09:17:35
张锴雍:
这个问题你提得非常好，您说的问题我简单归纳一下，中科智在过去发展过程中，成为中国担保业的龙头，作为龙头有六个指标。

第一，刚才您说到了，中国业内最早的一家或者一批，大概是这样的情况。这个行业很多的制度、流程、版本、模式甚至是员工都是从我们这里拷贝出去的，大概是这样的情况。所以，人称“担保业的黄埔军校”，这是第一；第二，我们担保额到现在累计是1500亿，是全行业最大，支持了6万多家中小微企业，近40万个体工商户和消费者。第三，我们的资本金规模曾经是全行业最大的，接近40亿，现在有几家央企比我们还大了；第四，网点数全行业最多；第五，我们的人员数全行业最大；第六，我们的股东背景也有一些赫赫有名的国际股东，比如像花旗集团、凯雷集团，这些外资金融机构合计给我投入了两亿五千万美元。

这是我们的过去，但是担保业走到今天也面临一个巨大的历史转折关头，所以我们提出了“三个转型”、“四个创新”，第一个转型，从卖方金融向买方金融转型；第二个转型，用商业银行的眼光来做信贷转化为用投资银行的眼光来做信贷，这是第二个转型；第三个转型，就是用直营的发展方式，变成广泛资源整合的发展，用广泛合作机构一起共同合作来解决中小企业融资难的问题，我想提出这三个转型。

基于这三个转型我们进行了四个创新，第一，人本融资模式的创新；第二，互联网产业金融的创新，目前市面上讲的互联网金融主要讲的是互联网消费金融，主要针对个人，针对企业的有，但不是主要的，我们明确定位为互联网产业金融，针对中小微企业的；第三，信用掉期的创新；第四，三合成长生态系统的创新。

2014-08-01 09:17:45
张锴雍:
所以，基于这样一个创新，我们明确提出了“两军三合双万亿”的目标。“两军”就是我们成为中国民营金融的主力军、互联网金融的生力军或互联网产业金融的主力军。“三合”，我们自己内部讲叫做“天地人合”。站在企业的角度来讲，谁是我们的天？顾客是我们的天，要和顾客合；谁是我们的地？产品是我们的地，能够有效满足顾客需求的产品是我们的地，我们要和产品合；员工和我们的合作伙伴是我们的人，要和我们的人合，这是“三合”。

基于互联网的特征，我们希望用十多年的时间网上交易额突破1万亿，最后上市，上市市值也达到相应的规模，大概是这样的规划。

2014-08-01 09:17:56
中国网:
再次感谢张总做客中国访谈，感谢您带来那么多好的建议分享，也为其他的企业提供了一些借鉴模式，我们也感谢各位网友朋友们的收看，下期节目再见。

2014-08-01 09:18:06